इक्विटी कैश सेगमेंट में प्रतिभूतियों के पे-इन और पे-आउट का दायित्व सदस्यों द्वारा प्रतिभूतियों के प्रकार/समूह (अर्थात अनिवार्य डीमैट, वैकल्पिक डीमैट या भौतिक मोड) के आधार पर डीमैट मोड या भौतिक मोड में किया जाता है, जिस रूप में सदस्य ने सौदा किया है। डीमैट मोड और फिजिकल मोड में पे-इन और पे-आउट प्रक्रिया निम्नानुसार है:
डीमैट मोड में प्रतिभूतियों का पे-इन
आईसीसीएल को डीमैट प्रतिभूतियों का पे-इन प्रभावी करने के लिए क्लियरिंग सदस्यों को अपने संबंधित डिपॉजिटरी प्रतिभागियों (डीपी) को निर्धारित निपटान दिवस तथा समय तक विवरण सहित निर्देश देने की आवश्यकता है, जैसे कि निपटान संख्या, प्रभावी पे-इन तिथि, मात्रा, आदि। अनुसूचित निपटान दिवस।
डीमैट प्रतिभूतियों के पे-इन के लिए ऑटो डिलीवरी सुविधा
सदस्य डीमैट प्रतिभूतियों के भुगतान के लिए स्वत: डिलीवरी सुविधा का लाभ उठा सकते हैं, जिसके तहत क्लियरिंग सदस्यों की ओर से संबंधित डिपाजिटरी को जारी डिलीवरी निर्देश के चलते स्वतः ही उनके पूल खाते/ प्रधान खाते से डीमैट प्रतिभूतियों का हस्तांतरण हो जाता है।
भौतिक मोड में प्रतिभूतियों का पे-इन
भौतिक रूप में प्रतिभूतियों की डिलीवरी के मामले में, क्लियरिंग सदस्यों को संबंधित ब्यौरे जैसे कि निपटान संख्या, विशिष्ट संख्या, स्क्रिप कोड मात्रा आदि के साथ फाइल की सॉफ्ट कॉपी (निर्धारित प्रारूप में) प्रतिभूतियों सहित एक विशेष बंद पाउच में आईसीसीएल सुपुर्द करने की आवश्यकता होती है। ऐसी भौतिक प्रतिभूतियों की बाध्यता का कोड, मात्रा आदि। क्लियरिंग सदस्य को भौतिक प्रतिभूतियों के साथ पे-इन प्रतिभूतियों के विवरण की एक हार्ड कॉपी भी जमा करना आवश्यक है।
Securities pay-in shortages
*जैसा कि समय-समय पर आईसीसीएल द्वारा निर्दिष्ट किया जा सकता है।
संबंधित निपटान के निर्धारित पे-इन /पे-आउट दिवस पर, क्लियरिंग सदस्यों को कम डिलीवरी/प्राप्त प्रतिभूतियों का विवरण प्रदान किया जाता है। सुपुर्द न की गई प्रतिभूतियों का मूल्य क्लियरिंग सदस्यों से उनके क्लियरिंग बैंकों के माध्यम से तुरंत वसूल किया जाता है।
नीलामी और कम प्रतिभूतियों की कमी का निपटान
नीलामी/ क्लोज-आउट समय-समय पर घोषित नीलामी/ क्लोज-आउट समय सारिणी के अनुसार आयोजित की जाती है। वर्तमान में नीलामी टी+2 दिवस पर आयोजित की जाती है। नीलामी निपटान टी+3 दिन पर किया जाता है। बिक्री करने वाले सदस्य जो किसी विशेष निपटान में प्रतिभूतियों को वितरित करने में विफल रहे हैं, उन्हें उस निपटान से संबंधित नीलामी में समान प्रतिभूतियों की पेशकश करने की अनुमति नहीं है। यदि एक ही दिन में कई बंदोबस्तों के पे-इन/ पे-आउट निर्धारित हैं, तो पहले निपटान के संबंध में नीलामी उसी दिन आयोजित की जाती है और दूसरे निपटान के संबंध में नीलामी अगले कारोबारी दिन आयोजित की जाती है। ऐसे मामलों में जहां एक विशेष स्क्रिप को नीलामी में नहीं खरीदा जा सकता है या यदि सदस्य नीलामी में दी गई प्रतिभूतियों को वितरित करने में विफल रहते हैं तो उसे बंद कर दिया जाता है।
डीमैट और फिजिकल मोड में सिक्योरिटीज का पे-आउट
आईसीसीएल द्वारा निपटान पे-इन प्रक्रिया के पूरा होने के बाद, डीमैट प्रतिभूतियों का भुगतान आईसीसीएल द्वारा क्लियरिंग सदस्यों के डिपॉजिटरी पूल/ प्रिंसिपल खातों में जमा किया जाता है। क्लियरिंग सदस्यों को डीमैट प्रतिभूतियों के पे-आउट के मामले में, आईसीसीएल ने सदस्यों को (ए) ग्राहकों के डीमैट खातों में डीमैट प्रतिभूतियों के प्रत्यक्ष पे-आउट और (बी) चयनित डिपॉजिटरी के साथ संबंधित सदस्य के पूल खाते में प्रतिभूतियों के पे-आउट की सुविधाएं प्रदान की हैं।
ग्राहकों के लाभार्थी खाते में डीमैट प्रतिभूतियों का सीधा पे-आउट
आईसीसीएल ने ग्राहकों के डीमैट खातों में डीमैट प्रतिभूतियों के सीधे पे-आउट की सुविधा प्रदान की है, जिससे सदस्यों की डीमैट प्रतिभूतियों का पे-आउट सीधे संबंधित ग्राहकों के डीमैट लाभार्थी खातों में जारी किया जाता है। ग्राहक के लाभार्थी खाते में डीमैट प्रतिभूतियों के सीधे पे-आउट की उक्त सुविधा का लाभ उठाने के लिए, संबंधित सदस्यों को निपटान-वार तथा ग्राहक-वार विवरण फ़ाइल आईसीसीएल को अपलोड करना आवश्यक है। सदस्यों द्वारा आईसीसीएल को अपलोड की गई उक्त फाइल में दिए गए विवरण के आधार पर, डीमैट प्रतिभूतियों का पे-आउट सदस्यों के संबंधित ग्राहकों के डीमैट खातों में जारी किया जाता है।
चयनित डिपॉजिटरी के साथ सदस्य के पूल खाते में प्रतिभूतियों का पे-आउट
आईसीसीएल ने क्लियरिंग सदस्यों को चयनित डिपॉजिटरी के साथ उनके पूल खाते में डीमैट प्रतिभूतियों का भुगतान पे-आउट करने की सुविधा प्रदान की है। तदनुसार, क्लियरिंग सदस्य डीमैट प्रतिभूतियों का पे-आउट अपने निर्दिष्ट पूल खाते में किसी भी डिपॉजिटरी अर्थात एनएसडीएल या सीडीएसएल में प्राप्त कर सकते हैं।
भौतिक मोड में प्रतिभूतियों का पे-आउट
भौतिक रूप में प्रतिभूतियों के पे-आउट के मामले में, प्राप्त करने वाले सदस्यों को पे-आउट दिवस पर समय सारिणी के अनुसार इसे आईसीसीएल से एकत्र करना आवश्यक है।